基金比例配售是指投資者對(duì)該基金的申購(gòu)總資金已經(jīng)超過(guò)基金公司限定發(fā)售規(guī)模時(shí)，基金公司為了公平起見(jiàn)，只好按照原定的規(guī)模和募集的總金額的比例分配，發(fā)售給投資者。
配售的比例=限定發(fā)售的規(guī)模/募集期內(nèi)有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)總金額×100%;投資者認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)金額=募集期內(nèi)提交的有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)金額×配售的比例。
比如，某基金公司的發(fā)售規(guī)模為10億，由于投資者對(duì)該基金都比較看好，大量的申購(gòu)，其申購(gòu)總金額達(dá)到20億，小李申購(gòu)20萬(wàn)資金，則該基金的配售比例=限定發(fā)售的規(guī)模/募集期內(nèi)有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)總金額×100%=10/20×100%=50%;小李認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)金額=募集期內(nèi)提交的有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)金額×配售的比例=200000×50%=100000元。
如果配售比例為100%，即投資者申購(gòu)的資金等于或者小于基金公司限定發(fā)售的規(guī)模，這時(shí)投資者想申購(gòu)多少，都能成交。
基金比例配售與以往的基金發(fā)行方式最大的區(qū)別在于投資者在認(rèn)購(gòu)新基金時(shí)可以不用再排隊(duì)，只要基金募集規(guī)模不超過(guò)規(guī)定的募集上限，所有的有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)都可以全部予以確認(rèn);如果超過(guò)規(guī)模上限，會(huì)按比例對(duì)客戶(hù)的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)進(jìn)行確認(rèn)，即投資人認(rèn)購(gòu)的金額只能部分成交。
除此之外，投資者購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)，也會(huì)出現(xiàn)限額的情況，比如，一些基金限制投資者當(dāng)天最多只能買(mǎi)10萬(wàn)，出現(xiàn)這種情況的主要原因是為了維護(hù)基金持有人利益和保持基金規(guī)模穩(wěn)定。
配售比例高好還是低好?
配售比例高好。
在正常情況下，大多數(shù)的基金募集通常都會(huì)有一個(gè)期限的，比如5天，20天等，而基金確認(rèn)份額是T+1日確定的，意思就是周一買(mǎi)的基金，周二才會(huì)確認(rèn)的，而周三才能看到的。
為了控制基金的規(guī)模，便于基金日后的操作，基金公司在募集基金時(shí)就限定發(fā)售的規(guī)模，但實(shí)際募集時(shí)超過(guò)了原定的數(shù)額。為了公平起見(jiàn)，基金公司只好按照原定的規(guī)模和募集的總金額的比例分配，發(fā)售給投資者，就叫基金的配售比例。